在吳越地區(qū)，宗教在民間影響最大的是佛和道。佛教傳入?yún)窃降貐^(qū)是孫吳時期。吳赤烏五年(242),僧人康僧會從西亞康居國來到吳地，“建立茅茨，設(shè)像行道”。他還用法術(shù)說動了孫權(quán)，孫權(quán)信奉之余，替他造了十多座廟，由此佛教在江南生根。到東晉時，吳越地區(qū)有寺院一千七百六十八所，可謂“侈盛”。南朝時，吳地佛教更加興盛，代有增加。特別是梁武帝時，寺院多至二千八百四十六所。第一個中國化佛教宗派天臺宗，正是在此期創(chuàng)立的。佛教信仰開始深入?yún)窃降貐^(qū)上層階級與下層階級中間。隋唐時，佛教又有進一步發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，隋時全國有佛寺四千座，唐時大中型寺院近五千所，小型廟宇有四萬所。小廟的出現(xiàn)，是一個值得注意的現(xiàn)象，它說明佛教已深入到普通民眾之中，徹底世俗化了。全國有這么多大小廟宇，吳越數(shù)字自不會太少。五代時，佛教在吳越地區(qū)又有過一次向民間大普及機會。吳越王錢氏父子好佛，廣造廟宇，歷史上是有名的。明清時期，是吳越地區(qū)佛教傳布的繁榮期。此期，宗教勢力愈演愈烈，更加世俗化，宗教信仰進一步滲透到人民的生活之中，與民間的習俗結(jié)合起來。吳越流行中國化的禪宗。
道教出現(xiàn)于吳越地區(qū)時間很早，據(jù)說西漢景帝時(前157一前141),便有陜西人茅盈、茅固、茅衷三兄弟來此修行，人稱“三茅真君”。漢末，太平道也在吳越之地有所傳播。吳、東晉時，道教得在吳越進一步傳播。當時的王公大臣、上層名士，多熱衷于道教。東晉著名道士葛洪，著《抱樸子》,集神仙思想之大成，對后世影響很大。南朝梁時，出了名道士陶弘景。他在茅山修筑道觀，尊奉三茅真君為祖師，創(chuàng)立了道教的茅山派。道教的神，在他們兩人時，基本定型。從此，道教滲透到吳越每一個角落。唐時，道教成為國教，老子廟遍布吳越。當時，吳越著名的一些山區(qū)，皆成了道士修煉的洞天福地。宋時，還出現(xiàn)了南宗。
盡管道觀少于寺廟，但在吳越地區(qū)，佛道地位相差無幾。民間的許多祭祀活動，多由道士來主持，甚或佛道共同主持。如嵊泗的祀龍王求雨儀式由七個道士、一個和尚敲?撞鐘共同祈禱。這是因為，在民眾心目中，和尚、道士是同樣具有神力的，兩邊都請比較放心。至于民間有人生病、小兒受驚，捉妖驅(qū)鬼，那更是道士的事情。由于道士大部分散居在民間，有妻室兒女，無事參加勞動，有事則被請去為病人祈禱康復(fù)，為死者超度亡靈，與民眾的關(guān)系更為密切，所以，道教的影響不亞于佛教。