中蘇兩國(guó)代表會(huì)談開(kāi)始不久，蘇聯(lián)就提議與南京簽訂貿(mào)易協(xié)定和互不侵犯條約；蔣介石則希望與蘇聯(lián)結(jié)成反日軍事同盟，接受蘇聯(lián)援助。由于前面所述原因，蘇聯(lián)的提議被擱置，蔣介石的愿望也沒(méi)有實(shí)現(xiàn)。到1937年初，情況發(fā)生變化，蘇聯(lián)援華和兩國(guó)簽約問(wèn)題又提上了議事日程。
1937年3月，回國(guó)述職達(dá)四個(gè)月之久的蘇聯(lián)駐華大使鮑格莫洛夫返任，立即會(huì)見(jiàn)孔祥熙、陳立夫，轉(zhuǎn)達(dá)蘇聯(lián)政府請(qǐng)中國(guó)發(fā)起太平洋地區(qū)公約和蘇聯(lián)準(zhǔn)備向中國(guó)提供軍用物資的建議。4月3日，蔣介石帶病在上海會(huì)見(jiàn)鮑格莫洛夫，表示感謝蘇聯(lián)政府在西安事變問(wèn)題上對(duì)他的支持和給予武器援助的建議。蔣請(qǐng)鮑格莫洛夫與南京新任外交部長(zhǎng)王寵惠談判具體外交問(wèn)題，待他身體復(fù)原后，他再與鮑格莫洛夫會(huì)晤討論蘇中關(guān)系^[1]。
4月12日，鮑格莫洛夫與王寵惠在南京會(huì)談。鮑格莫洛夫代表蘇聯(lián)政府向南京提出三項(xiàng)建議：一、“中國(guó)政府率先提議太平洋國(guó)家參加太平洋區(qū)域性公約的談判”(主要的國(guó)家是中、英、蘇、日、美及法國(guó))。假如中國(guó)政府肯這么做，蘇聯(lián)“定將對(duì)這個(gè)建議做出肯定的答復(fù)”,“定將全力促成中國(guó)政府辦理此事”。二、“如果太平洋公約不能簽署，那我們準(zhǔn)備以后重新考慮締結(jié)蘇中雙邊互助條約可能性的問(wèn)題”。三、“立即開(kāi)始蘇中互不侵犯條約的談判”。王寵惠表示，他“會(huì)在政府中討論這些建議，也會(huì)同蔣介石討論”^[2]。正當(dāng)中蘇兩國(guó)代表開(kāi)會(huì)討論這些問(wèn)題時(shí)，日軍在北平發(fā)動(dòng)了盧溝橋事變。日本侵華戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)，促進(jìn)了中蘇兩國(guó)代表的談判。
7月13日，孫科會(huì)見(jiàn)鮑格莫洛夫，將南京政府外交部關(guān)于盧溝橋事變的照會(huì)交給蘇聯(lián)大使，兩人還就華北事態(tài)及中蘇關(guān)系交換了意見(jiàn)。孫科認(rèn)為，華北的“沖突可能發(fā)展成為中日間的公開(kāi)戰(zhàn)爭(zhēng)”。他著重表示：“中國(guó)政府決定不再退讓領(lǐng)土，并已向河北以及保定派兵?！彼麊?wèn)鮑格莫洛夫：中日戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)蘇聯(lián)與偽滿洲國(guó)邊界地區(qū)的局勢(shì)會(huì)有什么影響？其用意是試探中日戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)后蘇聯(lián)能否用武力援助中國(guó)。不久，孫科代表中國(guó)政府向鮑格莫洛夫明確提出：“請(qǐng)?zhí)K聯(lián)政府在東北邊界調(diào)動(dòng)軍事以‘把日本注意力從中國(guó)吸引過(guò)去’的要求。”^[3]7月16日，孫科又一次會(huì)見(jiàn)鮑格莫洛夫，詳細(xì)闡述了“中國(guó)政府不能承擔(dān)太平洋公約發(fā)起”者的理由。
7月19日，陳立夫與鮑格莫洛夫會(huì)談。關(guān)于兩國(guó)簽約問(wèn)題，鮑格莫洛夫仍主張“太平洋公約是當(dāng)務(wù)之急，同時(shí)還有互不侵犯條約，然后才能談到雙方互助條約”。陳立夫則主張“從第三條——互助條約開(kāi)始談判”。雙方意見(jiàn)未能達(dá)成一致。關(guān)于南京向蘇聯(lián)借款訂購(gòu)軍火問(wèn)題，陳立夫說(shuō)，這是他此次會(huì)見(jiàn)鮑格莫洛夫的主要目的。還說(shuō)，蘇聯(lián)的建議原則上是適當(dāng)?shù)?，中?guó)政府可以接受，只是蔣介石希望將款額增加到一億五千萬(wàn)至二億中國(guó)元；軍火交貨期限縮短，哪怕一年；還債(以貨相抵)期從五年后算起，十年還清。陳立夫還詳細(xì)說(shuō)明了擬從蘇聯(lián)訂購(gòu)的軍火名稱，如飛機(jī)、坦克以及不同口徑的大炮、高射炮、反坦克炮等。
7月26日，張沖奉蔣介石命會(huì)見(jiàn)鮑格莫洛夫，著重向蘇方提出應(yīng)把軍火訂貨與政治問(wèn)題分開(kāi)，因?yàn)椤叭魏握螁?wèn)題的解決都要耗費(fèi)很多時(shí)間”。他轉(zhuǎn)達(dá)蔣介石的話說(shuō)：“因?yàn)楝F(xiàn)在中日間的戰(zhàn)爭(zhēng)勢(shì)不可免，所以中國(guó)政府不可能再指望從德國(guó)得到訂貨，因德國(guó)乃日本的盟國(guó)。中國(guó)本國(guó)的儲(chǔ)備只夠六七個(gè)月用，蘇聯(lián)是唯一可能供給中國(guó)的來(lái)源。”^[4]就在這一天，日本侵略軍向中國(guó)華北當(dāng)局發(fā)出最后通牒，提出種種無(wú)理要求，并派兵逼近南苑、北苑，平津危在旦夕。鮑格莫洛夫鑒于華北事態(tài)嚴(yán)峻，請(qǐng)求莫斯科不要把南京的軍火訂貨與兩國(guó)簽訂互不侵犯條約攪在一起，建議從純商務(wù)方面解決這一問(wèn)題。
7月31日，蘇聯(lián)政府批準(zhǔn)了給南京的軍事貨款和軍火訂貨項(xiàng)目。李維諾夫電告鮑格莫洛夫：“武器的訂貨擬增至一億中國(guó)元，一年內(nèi)交貨”,“可給200架飛機(jī)帶裝備和200輛坦克”,并準(zhǔn)備接收中國(guó)的飛行員和坦克手前去培訓(xùn)。蘇聯(lián)的方針是，支持中國(guó)武裝抗日，自己則力避與日本直接沖突。因此，李維諾夫在給鮑格莫洛夫的電報(bào)中指出：“目前時(shí)機(jī)更加不宜簽署互助條約，因?yàn)檫@樣的條約意味著我們立即對(duì)日宣戰(zhàn)”;但蘇聯(lián)堅(jiān)持向中國(guó)“提供軍事物資務(wù)必以先簽署互不侵犯條約為先決條件”^[5]。
8月2日，蔣介石會(huì)晤鮑格莫洛夫。鮑格莫洛夫向蔣通報(bào)了莫斯科關(guān)于軍事貸款的答復(fù)，解釋了蘇聯(lián)不能與中國(guó)簽署互助條約的理由。蔣介石則要求蘇聯(lián)增加軍事援助，提出“飛機(jī)的數(shù)量不是200架，而是500架”。在談到簽署互不侵犯條約時(shí)，蔣介石不同意把軍火訂貨與簽署這個(gè)條約聯(lián)系在一起，但他認(rèn)為如果這個(gè)條約不損害中國(guó)的主權(quán)，可以立即簽署。鮑格莫洛夫解釋說(shuō)：“互不侵犯條約的實(shí)質(zhì)在于雙方承擔(dān)互不進(jìn)攻的義務(wù)，十分清楚，不進(jìn)攻另一方這個(gè)義務(wù)絕不可能被說(shuō)成為什么事而付出的報(bào)酬”。他接著說(shuō)：“中國(guó)政府應(yīng)該了解我們的處境：我們?nèi)绻B不以互不侵犯條約的形式作為起碼的讓中國(guó)不用我們的武器來(lái)打我們的保證都沒(méi)有，那我們是不能向中國(guó)提供我國(guó)武器的?！笔Y介石表示：“中國(guó)絕不會(huì)進(jìn)攻蘇聯(lián)，這一點(diǎn)是毫無(wú)疑義的?！?sup>[6]
8月上旬，雙方交換了條約草案，并繼續(xù)進(jìn)行談判。8月21日，王寵惠和鮑格莫洛夫代表各自政府簽訂中蘇互不侵犯條約。條約共四條，規(guī)定雙方保證互不侵犯主權(quán)、互不使用武力和遭到第三國(guó)侵犯時(shí)對(duì)該第三國(guó)不得提供任何直接或間接的支持與援助。中蘇互不侵犯條約簽訂后，中國(guó)的抗日戰(zhàn)爭(zhēng)得到了蘇聯(lián)的有力支持。