中國近代最早使用機器開采的煤礦。初為手工采掘。1875年(光緒元年)由兩江總督沈葆楨奏請開辦后，聘英國礦師翟薩選定臺灣雞籠(今基隆)礦區(qū)，并從英國購置機器，雇傭技師和工匠。次年鑿井開鉆。經費由福州船政局籌撥，每年約五至十萬兩間，雇工多時千余人。1878年正式投產，1881年年產量為五萬四千噸。主要供應福州船政局，也有部分出售市場。1884年中法戰(zhàn)爭時遭嚴重破壞，戰(zhàn)后生產日趨衰落。1895年中日《馬關條約》簽訂后被日本侵占。抗日戰(zhàn)爭勝利后由國民黨政府接收。